Različiti finansijski ciljevi, različite želje, različita tolerancija rizika i različite životne okolnosti činjenice su koje u svetu profesionalnog upravljanja imovinom predstavljaju klijentove ciljeve i ograničenja. Ciljevi su obično prinosi koje klijenti traže, dok su ograničenja najčešće vremenski horizont, likvidnost klijenta i tolerancija rizika.

S obzirom na to da svaki pojedini investitor ima posebne zahteve koji se tiču rizika i prinosa, prilikom kreiranja portfelja potrebno je pronaći ravnotežu na relaciji rizik-prinos. Ali, ono što nama predstavlja imperativ jeste da investicioni program treba da bude skrojen na način da udovoljava klijentovim ličnim potrebama, ali i da pozitivno „radi“ i da osigura klijentu finansijsku sigurnost u budućnosti.

Tokom zadnjih dvadesetak godina psiholozi sarađuju sa finansijskim profesionalcima u nameri da klasifikuju investitore u pojedine kategorije. Pretpostavka kojom se vode je da svaki investitor pripada određenom tipu s obzirom na ključne lične karakteristike.

Tipovi investitora

Investor personality testovi najčešće se koriste u svrhu određivanja profila klijenta. Jedan od poznatijih je BB&K model (Bailard, Biehl and Kaiser Five Way Model). BB&K model klasifikuje klijente između dve ose: nivo sigurnosti (vertikalna osa) i način delovanja (horizontalna osa).

Prva podklasifikacija navedenog modela bavi se nivoom samosvesti kojom klijent prilazi životu uopšteno – uključujući i pitanja nevezana za novac (prilikom donošenja odluka između nekoliko opcija klijent je vrlo siguran u svoj izbor ili je nervozan i sumnjičav). Drugi element BB&K modela ispituje jesu li klijenti metodični, analitični i pažljivi ili emotivni, intuitivni i nepromišljeni u svom pristupu životu.

Pet različitih profila klijenata:

• Avanturisti – ljudi koji su spremni sve da  stave  na jednu opkladu i  da isprobaju  izglede jer imaju samopouzdanja. Teško ih je savetovati. Često prezentuju svoje ideje povodom investiranja. Spremni su na rizik. Sa tačke gledišta investicionog savetnika oni su volatilni klijenti.
• Zvezde – ljudi koje vole da budu  tamo gde je akcija. Boje se da ne budu izostavljeni. Ustvari, nemaju vlastitih ideja o investiranju. Žele da investiraju svoj novac  u neki pomodarski investicioni proizvod, ali najčešće nemaju neophodno znanje za kontrolu svojih finansija.
• Individualisti – sigurni pojedinci sa vlastitim pogledima na investiranje, metodični, pažljivi, analitični, uravnoteženi. Obično pripadaju sloju manjih preduzetnika ili nezavisnih profesionalaca kao što su advokati ili inženjeri. Predstavljuju racionalne klijente koje svako želi.
• Čuvari – sa godinama, kako se penzija bliži, ljudi se približavaju ovom profilu. Oprezni su i pomalo zabrinuti za svoj novac. Shvataju da su ograničeni mogućnostima zarade i da moraju čuvati svoja sredstva. Definitivno nisu zainteresirani za volatilnost i uzbuđenje. Čuvari imaju manjak pouzdanja u svoje sposobnosti predviđanja budućnosti, zato traže i žele da povere  upravljanje svojim sredstvima profesionalcima.
• Ravne strele – g. ili gđa Prosečni/a koji ne spadaju ni u jednu gore navedenu kategoriju. Nalaze se negde blizu centra. Uravnoteženi su u investicionom pristupu i spremni na umeren rizik.